许仙被关在金山寺里，死活也不肯剃掉头发做和尚。关了半月，终于找着个机会，逃了出了。
他回到保和堂药店，看着白娘子和小青都不在了，人去楼空，真叫人伤心呀！他又怕法海和尚再来寻他生事，不敢住在镇江，只得收拾起一点东西，回杭州来。
许仙来到西湖断桥边，看看那株大柳树，仍旧是青枝绿叶的，长得很茂盛；想想自己和白娘子一对恩爱夫妻，活活被法海和尚拆散，心里越想越疼，不觉泪珠儿扑簌簌地滚落下来，顿着脚叫喊：
"娘子呀娘子，我到哪里去找你呀！”
这时，白娘子和小青正在西湖底下练功夫，隐隐听得湖上有人叫喊，这声音很熟悉，侧耳一听，原来是许仙。她俩从湖底下钻上来，捞片树叶，吹口气，变成一只小船，打着双桨，来寻许仙。
夫妻两人在断桥相会了。他们谈谈别后情形，真是又难过又高兴，说着，说着，不禁都流下泪来。小青在一旁说：
“碰也碰到了，哭什么呢！还是找介落脚的地方吧！”
于是，三人坐上小船，划到清波门上岸，仍旧寄住在许仙姐姐的家里。
日子过得很快，转眼过了新年，元宵节下，白娘子生下一个白白胖胖的娃娃。许仙乐得整天合不拢嘴巴。见人老是笑。
伢儿满月那一天，许仙家里要做汤饼会，办满月酒，许仙姐姐和小青忙着里外张罗。白娘子清早起身，在内房梳妆打扮，许仙在一旁看着自己的妻子，见她红娇娇的脸，乌光光的头，比以前更好看了。他看着看着，忽然想起：今天娘子要抱伢儿出去跟长辈亲友们见面，订个彩头，可惜她头上戴的首饰都丢在镇江没带来„这时，忽听得大门外弄堂里有个货郎在叫喊：
"卖金凤冠罗，卖金凤冠罗！”
许仙一听是卖金凤冠，金光闪亮的，许仙越看越中意，便把它买下来，拿进房里，对白娘说：
"娘子，我给你买来一顶金凤冠，你戴上去试试，看看合适不适。” 白娘子看看那金光闪亮的金凤冠，心里很欢喜，就让许仙把它戴到自己刚梳好的头上去。不料这金凤冠一戴到头上，就脱不下来了。它越箍越紧，越箍越紧„„白娘子一时只觉得头重脑疼，眼前金星乱冒，便一头倒在地上昏晕过去了。
这飞来大祸，许仙哪里防得到啊！他急得双脚乱跳，慌忙奔出门去，要找货郎算帐。许仙奔到门口，货郎不在了，只见法海和尚横着青龙禅杖，挡在门外。原来那卖金凤冠的货郎就是法海和尚变的。自从许仙逃出了金山寺，法海和尚便满世界地寻找他，今天打听到给他儿子办满月酒，就用金钵变顶金凤冠，自己化成货郎，上门来叫卖。这时，法海和尚见许仙气急败坏地奔出来，面色都变青了，料想已经上了圈套闵冲着他嘿嘿一阵冷笑： “施主，好言好语你不听，今天我到你家里收妖来了！”
说着，便大踏步闯进房里来，许仙要拦也拦不住。法海和尚朝白娘子头上吹口气，金凤冠就变成金钵。金钵射出万道金光，把白娘子团团罩住。小青扑过去要跟法海和尚拚命，只听白娘子在金光里面喊她：
“官人珍重，官人珍重！你要好好抚养孩子呀！”
许仙是个凡夫俗子，他奈何法海和尚不得；只好从床上抱起伢儿，给白娘子看上一眼。 白娘子泪痕满面，她的身体在金光下面已渐渐缩小，渐渐缩小„„最后，变成了条白蛇，被法海和尚收进金钵里去了。
法海和尚收了白蛇，在南屏净慈寺前的雷峰顶上造了一座雷峰塔，砌进金钵，把白蛇镇压在塔下，自己便在净慈寺里住下来看守。